清朝时，由岳飞创立的形意门一派勇于抗清，朝廷鹰犬任天化（任世官 饰）武功高强，四处搜寻形意门高手陈鹏飞（田俊 饰）。僻静的青龙镇上，隐姓埋名的陈鹏飞和孙子陈兴龙（成龙 饰）每日辛勤练功，陈鹏飞为了避免暴露身份严令兴龙惹是生非。这日，兴龙上街赌钱显露身手拆穿庄家骗局，当地富户随即邀请兴龙到自己的武馆中担任教头。兴龙将武馆改名为形意门，又隐藏幕后替馆主料理各方挑战者。青龙镇的形意门名声渐起，将任天化引来，懵然不知的兴龙将任天化一行引到家中，任天化将陈鹏飞杀害。幸有陈鹏飞好友八脚麒麟及时赶到，兴龙才免于一死，自此兴龙跟随八脚麒麟苦练武功，矢志为爷爷复仇……
谢心兰本与林盛和相恋,并怀有身孕,但受父阻,二人私奔而被追打,盛和受伤,心兰则跳崖自杀,为老虎所救,自此与虎相依.心兰诞下林少强,抚养成人,并告之其身世.少强逐入村查看,与父重逢,并邂逅心兰家儿女小玲,不久二人堕入爱河,但为双方家庭反对,尤以英奇为什,后少强更误杀小玲之兄谢刚.谢正权为报复杀盛和全家,英奇将心兰至死.老虎心有不甘,化成人形吃掉正权夫妻及英奇,再化身为姑娘欲害小玲姊妹,幸小玲机智逃脱,并运用计谋以滚油杀死老虎,两家恩怨至此亦化解.
