在梦境中杀害孩子们的弗莱迪回来了。少女克里斯汀最近会陷入一个持续的噩梦中，她在那所自己制作的梦中房屋里险些死于弗莱迪之手——尽管在外人看来，克里斯汀更像是梦游或者自杀。于是，克里斯汀被送到了医院进行治疗，这里有多位和她一样受噩梦困扰的少年。曾经从弗莱迪手中逃脱的南茜（希瑟·兰根坎普 Heather Langenkamp 饰）如今已是一位医生，她来到医院帮助克里斯汀和众少年，并且发现后者拥有将别人带入她梦中的能力，在医生科尔曼的协助下，南茜等人进入了克里斯汀的梦境，孩子们发现在梦中自己可以拥有不同寻常的能力，南茜随即准备带领他们与弗莱迪在梦中一战，熟料，古板的医院方面仍然认为孩子们不过是梦游和受臆想困扰……
故事以一个游乐场的云宵飞车接二连三发生意外爆炸事件为起由，公司检查员与联邦调查局探员展开联手侦探，最后发现事件跟一名行踪颇为诡秘的青年人有关；于是警方藉一家游乐场新开业的机会布下天罗地网捉拿嫌疑犯，双方展开了激烈的搏斗，最后将案犯绳之以法。
在南极大陆上矗立着一座由各国**合建，无人能脱逃戒备最森严的监狱，专门监禁来自全球最危险的犯人，而少数知道这座监狱存在的人则称之为“新恶魔岛”；当狱中的犯人意外从南极冰原挖出一只被冰冻的巨型史前蜥蜴（恐龙）时，曾当过考古学家的政治犯尤里告知典狱长（克瑞格华森）这是项空前的考古学突破，典狱长因而打破安全规定向外界告知这项发现。尤里的旧识，考古学博士罗勃（狄恩肯）因而搭机前往南极冰原察看这只前所未见的稀有恐龙，然而在博士抵达前，这只蜥蜴竟从五千万年的冬眠中苏醒，并在监狱中大开杀戒；在这座号称固若金汤的监狱中，无法脱逃的犯人和狱卒成了这只史前生物的大餐，他们能完成不可能的任务，找到逃出这座监狱的方法吗？
