一柄锈迹斑驳的铁剑，一朵溷落蒙尘的兰花和一只翱翔天际的孤鹰，是铁剑、兰花、鹰三位人物个性的写照。铁剑因何而锈？只因铁剑主人心已死！兰花因何溷落？只因兰花已不在幽谷！只有孤鹰还在翱翔，攫取猎物
二十年前，通天教主应天生因作恶多端被各大门派掌门围攻至死但元神不散，少林方丈将其收入宝盒放入少林寺塔顶。二十年后，少林弟子无花（关聪 饰）打扫塔顶被元神复生后下落不明，十年后，无花长大成人重出江湖发誓报三十年前之仇，先后杀死少林方丈与天山二老。江湖一片恐慌，均怀疑是应天生之弟马王庄庄主应天寿所为，吉天祥（王冠雄 饰）为调查真相夜闯马王庄，被应天寿之女应彩凤（潘迎紫 饰）所救，应彩凤对吉天祥一见钟情。吉天祥离开后，应彩凤担心天祥安危离开马王庄四处寻找......
此影片讲述一则因果故事，刘大善人表面多行善事，受百姓称赞，更死后为地府书记掌管生死大事，实不知生前将其岳父连地府也查不到的一面梦幻镜收之，之后继他财产行善事，其妻白素贞发现后亦杀之死后告地府经历十殿受审苦难，到底白素贞是否能告成功，刘大善人是否会打入地狱........
本片由三段鬼故事组成的聊斋式商业电影。这三段故事分别是描写独居郊外的少女与其爱马之间一段意乱情迷关系的“马女”；描写朝代变乱时杀手于古厅追杀先朝流亡皇帝的“古刹”；以及描写虚情假意，口是心非的老禅师受不住良心谴责而丧命的“镜中孩”。
