汤生导演歌唱片最高光时刻，因为这片子集结了五位台湾金马影帝，而且都是客串演出。前有崔福生，葛香亭以及欧威，后有多年后才获奖的常枫，孙越。本片的编剧则是获得金马奖最佳编剧奖的吴桓，阵容如此的强大。而主角则是三个臭皮匠，一个是自称歌星实则帮人打灯光的陈鹏（蒋光超饰），一个自称电影明星实则是临时演员的徐克刚（上官亮饰），还有一个好赌好瞌睡自称大画家的苏大光（葛小宝饰），苏把他们三人的房租钱输掉了，房东何太太催钱，陈转头追求房东女儿曼莉（李香君饰），后来三人真相败露，于是分道扬镳。陈一次偶然机会当了大歌星，陈又找到他们，三人又欢快在一起。后来汤生导演原班人马又打造了一部《添福添寿》，可惜电影已经无法寻觅了。
安济逃往山中躲避，却仍是被吴的手下马大人（欧威）夺走诏书。玉凤两姐妹的建议下，安济决定去找马大人要回诏书，双方人马却一言不和，大打出手，所幸游侠周向港（柯俊雄）适时出现，使得安济顺利拿回诏书。 但万万没想到，游侠竟反过来向安济要诏书，玉凤见状谎称诏书藏在客栈里。游侠赶往客栈，在路上看到通缉安济的告示，改变心意决定将诏书献给吴国丈。不善武功的安济，根本不是游侠的对手，他一路慌张地逃跑到一间破庙，幸得庙中师父（韩江）解救。游侠和师父以下棋来定胜负，安济想要趁他们下棋之际溜走，但还是被游侠连人带着诏书一块去见吴国丈。 吴国丈听闻游侠武功高超，早已做好万全准备，但游侠还是将官兵杀得片甲不留，最后更为民除害杀了吴国丈。安济告诉师父和玉凤姐妹，游侠其实是真正的无敌刀王。而游侠也领悟到师父所说的‘真是假、假是真、空是有、有是无’，丢下刀剑，独自离去……
