故事叙述叛出师门的童虎（高飞饰）为取得师门密藏之宝剑，率弟子夜闯师门。童虎虽成功击败师门众多子弟，得知宝剑所在，却苦于藏宝处需七星甲焉能开启之门。七星甲的持有者马奶奶（赵冈生饰）为一武术高手，惟其孙小狗子（孙国明饰）自幼因祖母的宠爱呵护而在武术方面并无深究。但在受到久别重逢的青梅竹马虎妞（邹美仪饰）的强势态度和惨败于为夺七星甲而来的童虎徒弟下，小狗子始体认到自己应致力于武学。于是在马奶奶的安排下，小狗子带着七星甲逐投师伯苟不理（梁家仁饰）处学习武艺。
一日，小狗子与苟不理回村探望马奶奶，岂知竟发现马奶奶早已丧生于上门夺甲的童虎一行之手，童虎等更向小狗子二人出手，欲夺得七星甲。幸在苟不理帮助下，两人全身而退。回到苟不理居所后，小狗子立誓将勤加练武，必为马奶奶报仇。
蒙古人建立的元朝大帝国，最后一个总兵-金木水，眼看着朱元璋的大军杀进北京城，元朝帝国九十年的基业从此完蛋啦，他身为总兵，不能保家卫国，结果就逼令妻儿子女全体自杀向祖先谢罪。最是死不瞑目的，是他的二女儿银铃。银玲有一个男朋友名叫阿富，两个人正处于狂热爱中，银铃虽然死去，但她的灵魂还在四处游荡，找寻阿富。六百年过去，香港一个偏远的农村里，每当月黑风高之夜，就会发生少男少女的死亡事件，特派干探姚丹尼和华大卫两个，去了解事件真相，姚丹尼提议亲自到鬼屋看一看。大卫却不同意这样做，他的想法是，警察的识责是捉贼而不是捉鬼。丹尼决定独自行动。夜晚，丹尼来到鬼屋，门是虚掩着，他推门入内，见到......
