故事背景发生在清末台南的安平港，原型是一位商人的女儿爱上一位荷兰医生的故事。这是演员岳阳首执导演筒，化名为岳千峰，正因为岳阳导的戏多以悲情剧为主，又有悲剧圣手的称号。施家千金玉美（王钏如饰）得了怪病，船医黄福缘（石峰饰）治好了玉美的病，于是施老爷子把玉美许配给福缘，但福缘之前跟廖家定了娃娃亲，只好没经过父母同意与玉美成亲，并怀上了孩子。父亲得知儿子私自与施家成亲，坚决不同意，并让福缘与廖家千金素梅结婚。而施家家道中落，搬到了偏僻的渔港生活，虽然日子过得很拮据，但每天都会到海边望着夫君归来，迟迟等不到消息，直到玉美不幸得了重病死去。本片王钏如的苦情戏演的入木三分，尤其跟连晨帆的母子戏份很感人。结局是福缘与女儿相认。
故事发生在一所酒店内，庄金斗艰苦经营老爷酒店逾三十年。生意不俗。客如轮转，但一对新婚夫妇入住的房间，接二连三发生闹鬼事件，令酒店上下惶恐不安，酒店生意一落千丈。庄金斗先后请了私家侦探及捉鬼道士，但均毫无帮助。
一天，庄金斗与另一位住客发现一名打扮古怪的女人偷偷进出闹鬼房间，形迹可疑，他们便设计捉拿这“闹鬼事件”的幕后主持人。怎料，原来这名女士是新婚丈夫长云的旧相好，长云为了迎娶有钱妻子，不惜杀人灭口，摆脱旧爱的羁绊，犹幸旧爱未亡。她便暗地里扮鬼骚扰这负心汉，使他永无宁日，新婚妻子知道丈夫郎心如铁后，便与他离婚。最后，长云人财两空，一无所有。事过境迁，老爷酒店又回复昔日欢乐气氛。
这是凤冠影业公司创业五周年巨制，以日据时代的台湾为背景拍摄，很有意思的是本片导演姚凤磐的父亲早年是在日本留学的，但姚凤磐并不崇日，当时姚凤磐一家已经拿到美国绿卡。身在美国旧金山的姚凤磐飞回台湾，拍了这部电影。女主角是与姚多次合作的王钏如，在片中饰演汉奸许嘉义（岳阳饰）的太太秋芹，男主角则是梁修身，这也是姚凤磐第一次跟梁合作，他在片中饰演医生郭志雄。许帮日本人做事，迫害中国同胞。秋芹恨自己的丈夫，直到她遇到了志雄，两人开始交往，并怀上了志雄的孩子。许知道生米已煮成熟饭，顺水推舟，让他们俩一起。而背地里找人诬陷志雄是重庆分子，最后被抓，送到南洋去。最后一段与母亲的离别很感人。
安济逃往山中躲避，却仍是被吴的手下马大人（欧威）夺走诏书。玉凤两姐妹的建议下，安济决定去找马大人要回诏书，双方人马却一言不和，大打出手，所幸游侠周向港（柯俊雄）适时出现，使得安济顺利拿回诏书。 但万万没想到，游侠竟反过来向安济要诏书，玉凤见状谎称诏书藏在客栈里。游侠赶往客栈，在路上看到通缉安济的告示，改变心意决定将诏书献给吴国丈。不善武功的安济，根本不是游侠的对手，他一路慌张地逃跑到一间破庙，幸得庙中师父（韩江）解救。游侠和师父以下棋来定胜负，安济想要趁他们下棋之际溜走，但还是被游侠连人带着诏书一块去见吴国丈。 吴国丈听闻游侠武功高超，早已做好万全准备，但游侠还是将官兵杀得片甲不留，最后更为民除害杀了吴国丈。安济告诉师父和玉凤姐妹，游侠其实是真正的无敌刀王。而游侠也领悟到师父所说的‘真是假、假是真、空是有、有是无’，丢下刀剑，独自离去……
